So berechnen Sie die Kreditamortisation
Erfahren Sie, wie Kreditamortisation funktioniert, wie Sie einen Tilgungsplan erstellen und wie Sondertilgungen die Rückzahlung beschleunigen.
Was ist Kreditamortisation?
Amortisation ist der Prozess der Rückzahlung eines Kredits durch regelmäßige Raten über einen festgelegten Zeitraum, wobei jede Zahlung sowohl Zinsen als auch Tilgung abdeckt. Das Wort stammt vom lateinischen „amortire", was „abtöten" bedeutet, weil jede Zahlung einen Teil der Schuld abtötet. Ein Tilgungsplan ist eine Tabelle, die jede Zahlung über die Laufzeit des Kredits zeigt und genau aufschlüsselt, wie viel auf Zinsen und wie viel auf die Tilgung entfällt. Das Verständnis der Amortisation zeigt, warum Kredite so strukturiert sind, wie sie sind, und warum frühe Zahlungen unverhältnismäßig zinsbelastet sind. Es erklärt auch, warum Sondertilgungen auf das Kapital so effektiv sind, um die Gesamtzinskosten zu reduzieren und die Kreditlaufzeit zu verkürzen.
Wie man die monatliche Rate berechnet
Die feste monatliche Rate für einen Tilgungskredit wird mit der Formel M = P[r(1+r)^n] / [(1+r)^n - 1] berechnet, wobei P der Kreditbetrag, r der monatliche Zinssatz (Jahreszins geteilt durch 12) und n die Gesamtzahl der monatlichen Zahlungen ist. Für einen Autokredit über $25.000 zu 5,5 % effektivem Jahreszins über 60 Monate beträgt der monatliche Zinssatz 0,055/12 = 0,004583, und die Rate beträgt $25.000 * [0,004583 * (1,004583)^60] / [(1,004583)^60 - 1] = ungefähr $477. Diese einzelne feste Zahlung bleibt für die gesamte Kreditlaufzeit konstant. Was sich jeden Monat ändert, ist die Aufteilung, wie viel der $477 auf Zinsen und wie viel auf die Tilgung entfällt. Im ersten Monat betragen die Zinsen $25.000 * 0,004583 = $114,58, sodass $362,42 auf die Tilgung gehen. In jedem Folgemonat schrumpft der Zinsanteil und der Tilgungsanteil wächst.
Einen Tilgungsplan Schritt für Schritt erstellen
Um einen Tilgungsplan zu erstellen, beginnen Sie mit vier Spalten: Zahlungsnummer, Zinszahlung, Tilgungszahlung und Restschuld. Für jede Zeile berechnen Sie zunächst die Zinsen, indem Sie die Restschuld mit dem monatlichen Zinssatz multiplizieren. Dann subtrahieren Sie diese Zinsen von der festen monatlichen Rate, um den Tilgungsanteil zu erhalten. Schließlich subtrahieren Sie den Tilgungsanteil von der Restschuld, um den neuen Saldo zu erhalten. Wiederholen Sie dies für jede Zahlung, bis der Saldo null erreicht. Am Autokredit-Beispiel: Monat 1 beginnt mit einem Saldo von $25.000, $114,58 Zinsen, $362,42 Tilgung, verbleibender Saldo $24.637,58. Monat 2 beginnt mit $24.637,58, Zinsen betragen $112,92, Tilgung $364,08, verbleibender Saldo $24.273,50. Im letzten Monat (60) ist der Saldo klein genug, dass nahezu die gesamte $477-Zahlung in die Tilgung geht. Einen solchen Plan auch nur für einige Monate von Hand zu erstellen, gibt Ihnen ein intuitives Verständnis dafür, wie Ihr Kredit tatsächlich funktioniert.
Warum Kredite anfangs zinsbelastet sind
Die Zinslastigkeit zu Beginn eines Tilgungskredits ist kein Trick der Kreditgeber; sie ist einfach eine Folge der Zinsberechnung. Zinsen werden immer auf die ausstehende Restschuld berechnet. In den ersten Monaten ist der Saldo hoch, sodass die Zinsbelastung hoch ist und weniger Raum in der festen Rate für die Tilgung bleibt. Wenn Sie den Saldo tilgen, fallen jeden Monat weniger Zinsen an, sodass mehr Ihrer Rate in die Tilgung fließt. Bei einer 30-jährigen Hypothek über $300.000 zu 6,5 % zahlen Sie über die Laufzeit etwa $382.000 an Gesamtzinsen. Nach 10 Jahren Zahlungen (ein Drittel der Laufzeit) haben Sie etwa $228.000 an Gesamtzahlungen geleistet, aber nur $41.000 sind in die Tilgung geflossen. Sie schulden noch etwa $259.000. Erst um das 20. Jahr herum kippt das Tilgungs-zu-Zinsen-Verhältnis in jeder Rate zugunsten der Tilgung. Dieser Frontloading-Effekt ist bei kurzfristigeren Krediten wie 5-Jahres-Autokrediten wesentlich weniger ausgeprägt.
Die Auswirkung von Sondertilgungen auf die Amortisation
Sondertilgungen auf das Kapital verändern den Tilgungsplan dramatisch. Wenn Sie eine zusätzliche Kapitalzahlung leisten, überspringen Sie im Plan nach vorne, weil der Saldo auf ein Niveau fällt, das erst Monate oder Jahre später erreicht werden sollte. Jeder Euro an zusätzlicher Tilgung eliminiert alle zukünftigen Zinsen, die dieser Euro erzeugt hätte. Bei einer Hypothek über $300.000 zu 6,5 % spart eine einmalige Sondertilgung von $10.000 im ersten Jahr etwa $30.000 an Zinsen und verkürzt den Kredit um etwa 14 Monate. Die gleiche Sondertilgung von $10.000 im Jahr 15 spart nur etwa $12.000 an Zinsen und verkürzt den Kredit um 10 Monate. Diese abnehmende Rendite veranschaulicht, warum frühe Sondertilgungen am wertvollsten sind. Manche Kreditnehmer leisten eine zusätzliche monatliche Rate pro Jahr, was bei einer typischen 30-jährigen Hypothek die Laufzeit um etwa 4–5 Jahre verkürzt.
Amortisation bei verschiedenen Kreditarten
Obwohl das Amortisationsprinzip das gleiche ist, erzeugen verschiedene Kreditarten sehr unterschiedliche Tilgungspläne. Eine 30-jährige Hypothek hat die extremste anfängliche Zinslastigkeit, weil die Laufzeit so lang ist. Eine 15-jährige Hypothek hat weniger Frontloading und baut viel schneller Eigenkapital auf. Ein 5-jähriger Autokredit amortisiert relativ schnell, wobei der Tilgungs-zu-Zinsen-Wendepunkt innerhalb der ersten ein bis zwei Jahre eintritt. Studienkredite mit 10-jähriger Laufzeit liegen dazwischen. Manche Kredite, wie tilgungsfreie Hypotheken, amortisieren während der tilgungsfreien Phase überhaupt nicht; Ihr Saldo bleibt unverändert, während Sie nur Zinsen zahlen, und dann steigen die Zahlungen sprunghaft an, wenn die Tilgungsphase beginnt. Das Verständnis des Amortisationsprofils jedes Kredits, den Sie haben, hilft Ihnen, fundierte Entscheidungen zu treffen, auf welche Schulden Sie zusätzlich zahlen und welche Sie planmäßig laufen lassen sollten.
Negative Amortisation: Wenn Ihr Saldo wächst
Negative Amortisation tritt auf, wenn Ihre monatliche Zahlung nicht ausreicht, um die Zinsbelastung zu decken, sodass unbezahlte Zinsen zum Kapital hinzugerechnet werden. Ihr Kreditsaldo steigt tatsächlich über die Zeit an, anstatt zu sinken. Diese Situation entsteht bei bestimmten variabel verzinslichen Hypotheken (ARMs) mit Zahlungsobergrenzen, einigen einkommensabhängigen Rückzahlungsplänen für Studienkredite und jedem Kredit, bei dem die Mindestzahlung unter dem reinen Zinsbetrag liegt. Wenn beispielsweise Ihre monatliche Zinsbelastung $1.500 beträgt, Ihre Zahlung aber auf $1.200 begrenzt ist, werden die unbezahlten $300 jeden Monat Ihrem Saldo hinzugerechnet. Nach einem Jahr schulden Sie $3.600 mehr als zu Beginn. Negative Amortisation ist besonders gefährlich, weil Kreditnehmer am Ende weit mehr schulden können, als sie ursprünglich aufgenommen haben. Wenn Sie sich in einer negativen Amortisationssituation befinden, sollte die Priorität darin liegen, Ihre Zahlungen mindestens auf die Höhe der monatlichen Zinsen zu erhöhen.
Tilgungspläne für die Finanzplanung nutzen
Ein Tilgungsplan ist mehr als eine Kuriosität; er ist ein praktisches Planungsinstrument. Nutzen Sie ihn, um genau zu bestimmen, wie viel Eigenkapital Sie zu einem beliebigen zukünftigen Zeitpunkt in Ihrem Haus haben werden – das ist wichtig für Refinanzierungsentscheidungen und die Planung von Eigenheimkreditlinien. Nutzen Sie ihn, um die Gesamtzinskosten verschiedener Kreditangebote zu vergleichen: Eine niedrigere monatliche Rate bedeutet nicht immer ein besseres Angebot, wenn die über die Laufzeit gezahlten Gesamtzinsen deutlich höher sind. Nutzen Sie ihn, um Sondertilgungsstrategien zu planen, indem Sie genau sehen, wie bestimmte Zusatzbeträge das Rückzahlungsdatum und die Gesamtzinsen verändern. Spielen Sie Szenarien durch wie „Was wäre, wenn ich meinen Jahresbonus jedes Jahr in die Hypothek stecke?" oder „Was wäre, wenn ich auf eine 15-jährige Laufzeit umfinanziere?" Die konkreten Zahlen in einem Tilgungsplan machen abstrakte Finanzentscheidungen greifbar und helfen Ihnen, sich mit Zuversicht auf eine Strategie festzulegen.